Strategiska risker avser risker förknippade med Castellums anseende eller ägandet av Castellums fastighetsportfölj, vilka i sin tur kan delas upp i risker avseende fastighetsportföljens sammansättning, anseende, digitalisering, investeringar, företagsförvärv samt värdeförändringar på fastigheter.
RISK |
|
HANTERING |
|
EXPONERING |
||
---|---|---|---|---|---|---|
FASTIGHETSPORTFÖLJENS SAMMANSÄTTNING |
|
|
|
PRIORITET: BEVAKA |
|
UTVECKLING:
|
5. Fastighetsportföljens sammansättning |
|
|
|
Castellums portfölj finns i 17 städer i Sverige samt Helsingfors och Köpenhamn. Samtliga städer bedöms i dagsläget ha rätt förutsättningar för fortsatt innehav eller investering. |
||
|
|
|
|
PRIORITET: BEVAKA |
|
UTVECKLING:
|
6. Obsolet produkt/fastighet |
|
|
|
Castellum investerar ca 4,5 Mdkr netto årligen jämnt fördelat ett normalår mellan förvärv och ny-, till-och ombyggnation. |
||
|
|
|
|
PRIORITET: ÖVERSYN |
|
UTVECKLING:
|
7. Storlek – för stor på en delmarknad/stad |
|
|
|
Fastighetsbeståndet är koncentrerat till utvalda städer som alla betraktas som stabila med goda förutsättningar för en långsiktig positiv utveckling. |
||
|
|
|
|
PRIORITET: FOKUS |
|
UTVECKLING:
|
8. Varumärke |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
PRIORITET: BEVAKA |
|
UTVECKLING:
|
9. Digitalisering |
|
|
|
|
||
INVESTERINGAR |
|
|
|
PRIORITET: FOKUS |
|
UTVECKLING:
|
10. Investeringar |
|
|
|
Investeringar med låg avkastning och/eller avsaknad av tillväxtpotential medför att tillväxtmålet om 10% i förvaltningsresultatet inte nås. Vidare kräver tillväxtmålet att årliga investeringar genomförs, vilket i en kraftigt konkurrensutsatt fastighetsmarknad innebär ökad risk för att vald investeringsstrategi inte kan genomföras. |
||
|
|
|
|
PRIORITET: FOKUS |
|
UTVECKLING:
|
11. Strategiskt företagsförvärv |
|
|
|
Castellum har väl fungerande processer och kompetens (direkt eller indirekt via rådgivare) för större strategiska förvärv. |
||
|
|
|
|
PRIORITET: FOKUS |
|
UTVECKLING:
|
12. Värdeförändringar – fastighet |
|
|
|
Stora negativa värdeförändringar kan ytterst medföra att avtalade villkor och åtaganden i kreditavtal bryts vilket leder till dyrare upplåning eller, i värsta fall, att krediterna förfaller till betalning. |
||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Resultateffekt nästkommande 12 månader |
|
Resultateffekt, Mkr |
|
Sannolikt scenario |
||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
+/–1% (enheter) |
|
Högkonjunktur |
|
Lågkonjunktur |
||||
|
||||||||||
Hyresnivå / Index |
|
+57 / –57 |
|
+ |
|
– |
||||
Vakans |
|
+62 / –62 |
|
+ |
|
– |
||||
Fastighetskostnader |
|
–16 / +16 |
|
– |
|
0 |
||||
Räntekostnader* |
|
–88 / +56 |
|
0 |
|
– |
Fastigheter |
|
–20% |
|
–10% |
|
0 |
|
+10% |
|
+20% |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Värdeförändring, Mkr |
|
–19 034 |
|
–9 517 |
|
– |
|
9 517 |
|
19 034 |
Belåningsgrad |
|
53% |
|
48% |
|
43% |
|
39% |
|
36% |
Värdeintervall – förenklat exempel
Grönmarkerade siffror avser värdeförändring