Att inte ha tillgång till finansiering är Castellums enskilt största risk. Förutsättningarna och spelreglerna på kreditmarknaden kan ändras snabbt vilket påverkar såväl ränterisk och finansieringskostnad som möjlighet att erhålla och förlänga krediter. Riskerna kan delas in i finansieringsrisk, rapportering och värdeförändringar – derivat.
RISK |
|
HANTERING |
|
EXPONERING |
||
---|---|---|---|---|---|---|
Finansiering |
|
|
|
PRIORITET: FOKUS |
|
UTVECKLING:
|
23. Finansiering
Ränterisk: risken för en resultat- och kassaflödesmässig påverkan till följd av förändrad marknadsränta. Castellum kan bryta mot fastställt mandat om en räntetäckningsgrad om lägst 200% eller motsvarande covenants om lägst 150%. |
|
|
|
Fastighetsägande är en kapitalintensiv verksamhet som förutsätter en väl fungerande kreditmarknad. Tillgång till finansiering är en fundamental förutsättning för Castellum och för fortsatt tillväxt. Otillräckliga likviditetsreserver kan medföra att |
||
Rapportering |
|
|
|
PRIORITET: FOKUS |
|
UTVECKLING:
|
24. Rapportering |
|
|
|
En missvisande rapportering skulle ge Castellum badwill och dåligt rykte på marknaden. Detta kan leda till osäkerhet hos investerarna, ökad riskpremie och i förlängningen negativ kurspåverkan vilket skapar ekonomiska förluster för Castellums nuvarande ägare. |
||
Värdeförändringar |
|
|
|
PRIORITET: BEVAKA |
|
UTVECKLING:
|
25. Värdeförändringar – derivat |
|
|
|
Förändringar i marknadsränta och valutakurser påverkar derivatportföljens marknadsvärde. Felaktig värdering av derivat kan ge en felaktig bild av koncernens finansiella ställning. |
||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|